Warren Buffett é geralmente considerado um dos grandes investidores da história moderna. Afinal, sob sua liderança, a Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) ganhou mais de 300 bilhões, colocando o valor líquido de Buffett em mais de 60 bilhões. Muitos investidores perseguem as estratégias de investimento de Buffett. Com base em nossa própria análise, Wall Street 24/7 identificou 10 estratégias que ajudam os especuladores comuns a investir como Buffett. Essas estratégias não se concentram em perseguir os movimentos de Buffett depois que ele os fez. Em vez disso, o objetivo dessas estratégias é incentivar uma abordagem estratégica para estratégias de longo prazo de criação de riqueza, e para ajudá-lo a adaptar-se como o mercado evolui ao longo de sua vida. Buffett acha mais longo prazo do que a maioria dos investidores. Ele também mantém sua abordagem relativamente direta e tem fórmulas para o que ele pensa que funciona. Buffett sabe algumas coisas sobre o ciclo econômico de booms e bustos. Não é por acidente que as empresas que ele escolhe não ir barriga para cima em tempos difíceis. Buffett também considera as tendências da indústria ao longo de um período de décadas. Seu período de detenção é similarmente longo. Você verá referências à The Coca-Cola Company (NYSE: KO), à American Express Co. (NYSE: AXP), à Wells Fargo Co. (NYSE: WFC), à International Business Machines Corp. Buffett tem sido um investidor de longo prazo em todas essas empresas. Essas quatro posições foram 56 do valor justo total de seus 116 bilhões em participações de capital público em 31 de março de 2017. Analisando Warren Buffett é muitas vezes mais difícil do que parece. Enquanto Buffett não é estranho falar de seu próprio portfólio, ele só fala com a mídia quando ele quer. E agora ele tem dois gerentes de carteira sob ele, não incluindo seu amigo de longa data e Berkshire vice-presidente, Charlie Munger. Simplesmente perseguindo novos Warren Buffett estoque picaretas é algo guru-watchers muitas vezes. No entanto, há uma longa defasagem entre quando Buffett investe em uma empresa e quando o público começa a ver a nova participação em depósitos SEC. Aqui estão 10 estratégias que todos os investidores podem usar para investir como Warren Buffett. Post navigation Buffettology: Warren Buffett Cotações Valor Estratégia de Investimento para Stock Picks Por Kurtis Hemmerling Postado em: Stocks Embora possa ser tentador jogar-se em dramática altos e baixos de investir no mercado de ações em busca de gratificação instantânea, tem sido firmemente Acumular riqueza tomando uma abordagem inteiramente diferente. Você pode estar pensando, s ganhou sua enorme fortuna usando uma estratégia de investimento muito específico, desenvolvido com base no investimento a longo prazo. A grande notícia é que, aprendendo um pouco sobre a forma como Warren Buffett pensa, você também pode desfrutar de maior sucesso no mercado de ações. Então, o que exatamente é estratégia de investimento de Warren Buffett e como você pode imitá-lo Leia e descubra. Segredos para Investir Sucesso Como Warren Buffett nunca pessoalmente escreveu um livro de investimento para as massas, como é que um ir sobre a aprendizagem de seus segredos Felizmente, muitas de suas cartas aos acionistas, livros que compilam tais cartas e insights daqueles perto dele são prontamente Disponível ao público. Há muito a ganhar com suas citações sozinho. Aqui estão algumas palavras que lhe foram atribuídas. Warren Buffett Cotações sobre Investir Claramente, Warren Buffet é um investidor de valor. Ele procura por grandes empresas, ou as que ele diz. Ele não está olhando para setores quentes ou ações que podem disparar agora, só para esfriar e cair mais tarde. Ele quer um negócio eficiente que tem perspectivas favoráveis a longo prazo. Além disso, embora ele quer grandes ações, ele não quer pagar um preço premium. Warren usa um cálculo específico para chegar a uma avaliação justa, em seguida, espera até que uma correção de mercado ou acidente coloca esses preços em sua porta. Agora que você sabe um pouco sobre sua filosofia de investimento básico, vamos dar uma olhada mais aprofundada em como ele faz escolhas de investimento. Buffettology e Stock Selection O livro, Buffettology. É um recurso fantástico, escrito principalmente por Warren Buffett vale a pena ouvir o que eles têm a dizer. Aqui estão alguns dos principais pontos que eles se concentram em: Best Stock Industries Os autores de Buffettology recomendam procurar empresas promissoras em 3 grandes categorias: 1. Consumíveis Buffett s escolha empresas incluem aqueles que fazem produtos que são consumidos ou rapidamente desgaste, tais como : Porquê Porque um maior volume de negócios implica mais receitas para a empresa. Se você também pode encontrar uma marca de nome líder que as pessoas gravitam em direção, você tem um bom ponto de partida. 2. Comunicações Outra grande categoria de empresas que Warren gosta é de comunicações. As agências de publicidade são uma parte importante deste grupo à medida que se expandem para novas plataformas como telefones celulares e computadores tablet, além dos antigos standbys de TV, rádio e jornais. Esta é uma área onde você precisará ter cuidado porque o que é novo hoje pode ser descartado como o desperdício amanhã. Esteja ciente de que a publicidade pode ir para baixo com a economia como as empresas podar custos em tempos difíceis. Além disso, à medida que as pessoas passam de impressão para web, algumas formas de publicidade aumentam às custas dos outros. 3. Boring Services A última categoria é para serviços repetitivos e chato. Alguns exemplos destas empresas altamente rentáveis que fazem o mesmo trabalho mais e mais pode ser: Empresas de cuidados do gramado Serviços de limpeza Serviços básicos de arquivamento de impostos s um negócio estável, eficiente e fácil de operar que terá uma vida duradoura. Que características em uma empresa para procurar Uma vez que você sabe onde procurar, é importante saber quem você deve voltar sua atenção. O livro cita os seguintes fatores para determinar quais as empresas a observar de perto. 1. Existência e Valor Warren Buffett analisa dados financeiros históricos consideráveis sobre um estoque. Em geral, isso excluiria as novas empresas onde existem apenas alguns anos de dados financeiros. Ele escolhe ações com base em seu valor intrínseco ea capacidade da empresa para aumentar continuamente esse valor, muitas vezes querendo um mínimo de 15 anos ao longo de muitos anos. Este tipo de aumento regular pode ser considerado uma alta taxa anual de retorno. 2. Market Edge Inclui as empresas que têm um monopólio, onde não existe outra alternativa. Pense em uma ponte de pedágio como um exemplo. Outras margens do mercado podem incluir empresas que vendem um produto exclusivo. Buffett não é tão interessado em empresas baseadas em commodities, onde o preço é definido pelo mercado, a concorrência é rígida, ea empresa não tem capacidade para ajustar livremente para a inflação. 3. Finanças Warren procura essas características financeiras nas empresas: ganhos crescentes. É especialmente importante que uma grande quantidade deste dinheiro está sendo mantida e usada para o crescimento futuro. Sentado em uma grande pilha de dinheiro, ou dando ganhos de volta como dividendos. Não é visto como desejável, uma vez que o imposto extra pode ter de ser pago sobre os dividendos, eo encargo de reinvestimento é colocado sobre o acionista. Financiamento razoável. O financiamento para a empresa deve ser razoável, sem uma dívida alta carga. Modelo de Negócio Simples. O modelo da empresa deve ser simples, com poucas partes móveis, e não um monte de dinheiro necessário para manter o modelo de negócio. Deve ser uma operação magra, média e rentável. Mas quando você encontrar uma empresa tão maravilhosa, como você vai saber se é uma boa compra Para que precisamos aprender a avaliar um estoque da maneira Buffett. Valendo uma empresa Buffett-estilo Buffettology também descreve alguns métodos diferentes para determinar o valor de um estoque e se é ou não uma boa compra. Dois dos métodos mais populares giram em torno de 1. Earnings Yield O conceito por trás disso é elementar e enraizada firmemente na relação preço / lucro. Ou mais corretamente, o oposto, que é chamado de renda rendimento. Quando você divide os ganhos anuais pelo preço atual da ação, você encontra sua taxa de retorno. Portanto, quanto menor o preço das ações em relação a seus ganhos, maior será o rendimento. Aqui estão três exemplos de comparação: Aeropostale Inc. (NYSE: ARO) tem um preço de ação de cerca de 25 e um lucro anual de 2,59. Se dividir 2,59 por 25 você obtém o rendimento de 10,36. Hansen Natural Corporation (NASDAQ: HANS) tem um preço da ação de 56 e um lucro anual por ação de 2,39 e apenas 4,2 do preço da ação é o lucro anual. McDonald s está negociando em um 75 com rendimento anual de 4,62 por ação, o que nos dá um lucro rendimento 6,2. Warren usaria esta fórmula para comparar estoques semelhantes com ganhos estáveis para ver qual forneceria um rendimento de rendimentos mais elevado baseado no preço de parte. Com base nesses exemplos, a Aeropostale tem o rendimento mais atrativo. Tenha em mente, este é apenas para ser usado como um método muito rápido e bruto de comparar estoques semelhantes, ou para comparar rendimentos de taxas de títulos. Como você verá nos próximos dois métodos de avaliação, o rendimento dos rendimentos está longe de ser exato em nos dar uma taxa de crescimento a longo prazo. 2. Preço futuro com base no crescimento passado Para isso, Buffett iria analisar a tendência de crescimento a longo prazo para determinar como ele pode executar ao longo dos próximos 10 anos. Dependendo da empresa e da indústria, pode fazer sentido usar qualquer uma de uma variedade de métricas, incluindo a proporção de PE e o múltiplo Enterprise Value / Revenue. Vamos usar a razão PE para ilustrar como essa estratégia funciona. Para adivinhar o que o crescimento pode ser como ao longo dos próximos 10 anos, primeiro você precisa determinar o que a taxa média de crescimento dos ganhos tem sido sobre o estoque nos últimos 5 a 10 anos. Vou usar McDonald s dizer o crescimento do EPS ao longo dos últimos 5 anos médias 17,6. Utilizando um EPS de 4,62 EPS no ano 0 e uma taxa de crescimento de 17,6 por ano, produzirá as seguintes previsões a 10 anos: Ano 0, EPS: 4,62 Ano 1, EPS: 5,43 Ano 2, EPS: 6,39 Ano 3, EPS : 7,51 Ano 8, EPS: 16,90 Ano 9, EPS: 19,88 Ano 10, EPS: 23,37 Agora você tem um total estimado Lucro por ação até o final do ano 10. Hoje, o EPS é de 4,62 e em uma década que deve apreciar a 23,37. Agora, você deve determinar o que isso significa para o preço da ação. Para fazer isso, você simplesmente olhar para uma média de longo prazo de P / E, ou a relação preço / lucro. A média de P / E de 5 anos neste exemplo é de 17,7. Multiplique isso pela taxa esperada futura de 23,37, e você obtém um preço estimado de 413,65. Se o preço agora é 75, qual é a taxa de retorno ao longo dos próximos 10 anos Você pode simplesmente usar uma calculadora online taxa de retorno para calcular os lucros anuais de 18,62. Lembre-se, esta é uma estimativa básica que não inclui dividendos, o que pode aumentar seu rendimento por 3 a cada ano, ou quase 22 ao usar ganhos de capital e dividend yield juntos. Além disso, baseia-se na suposição de que a proporção PE permanecerá constante, o que é improvável, mas ainda serve como um bom exemplo Para aqueles de vocês que acham tudo isso um pouco esmagadora, que doesn t para você. Há uma opção mais simples. Berkshire Hathaway Se você quiser utilizar suas estratégias sem realmente ter que aprendê-los, você pode comprar ações na empresa de Warren Buffett. Ele é o presidente e CEO da empresa administradora de investimentos de propriedade pública, Berkshire Hathaway. Tire proveito de seu sucesso, escolhendo entre as seguintes: Ações Classe A com um preço de etiqueta atual de 127.630 cada. Classe B, que atualmente são vendidos por 85,04 cada. Como você pode provavelmente dizer da discrepância do preço, faz exame de 1.500 partes da classe B para ter a posse equivalente de uma parte da classe A. Eles são semelhantes, exceto que as ações da Classe A têm proporcionalmente mais direitos de voto por dólar de valor. Como as partes de Berkshire Hathaway executaram sobre os 46 anos passados O ganho acumulado é 490,409 que trabalham para fora a uma média de 20.2 por o ano. Trata-se de um excesso anual médio de 10,8 do mercado, conforme o índice S P 500 (incluindo dividendos). Se em 1965, você investiu um enorme 1.900 com Warren Buffett, isso seria no valor de 9.545.300 até o final de 2010. Efeitos do sucesso Com esses números, você pode estar se perguntando por que alguém iria optar por tentar a estratégia de Warren por conta própria. Infelizmente, este tipo de crescimento incrível está se tornando mais difícil para Berkshire Hathaway para atingir. Quando uma empresa tem centenas de bilhões de dólares em receita, alcançar um crescimento significativo é muito mais difícil. A compra de empresas menores não afetou as finanças de Warren Buffett tanto quanto quando sua empresa era menor. Transformou-se um elefante que stomping em torno do mercado na busca de cada vez mais elusive boas compras. Palavra final A maneira mais simples de investir estilo Warren Buffet é comprar ações da Berkshire Hathaway e esquecê-los para os próximos 10 ou 20 anos. Mas, como sua empresa atingiu alturas astronômicas, esta estratégia tornou-se cada vez menos valioso. Assim, muitas pessoas que amam o pode ser um ajuste perfeito para você. Lembre-se, talvez acima de tudo, para ter coragem de aço quando o mercado cai para que você possa comprar ações subvalorizadas e rentáveis. Quais são seus pensamentos sobre Warren Buffett e seu estilo de investimento Você tenta replicar suas estratégias e sucesso Compartilhe suas experiências nos comentários abaixo. Conteúdo relacionado Como Warren Buffett escolhe um grande estoque, em 4 etapas Warren Buffett é um dos investidores mais brilhantes de todos os tempos, mas suas estratégias de investimento são simples. Em um episódio de seu podcast We Study Billionaires: The Investors Podcast, anfitriões Preston Pysh e Stig Brodersen mergulhar nas quatro regras Buffett segue antes de fazer uma escolha de ações, citando The Snowball: Warren Buffett eo Negócio da Vida, por Alice Schroeder e Buffett S prefácio de Análise de Segurança, por Benjamin Graham. Enquanto Buffet não recomenda que o investidor típico cereja-escolha estoques ele prefere títulos conservadores e fundos de índices de baixa taxa para esse fim Pysh e Brodersen enfatizar que ele se certifica de seguir cada uma dessas quatro regras antes de investir em qualquer empresa: 1. Invest Em empresas com liderança vigilante. A primeira regra é que a empresa tem que ter uma liderança vigilante, explica Pysh, fundador da BuffettsBooks. Tudo dentro da empresa começa a partir do topo e reflete a posição mais baixa da empresa. Encontrar o líder certo de uma empresa e organização é de vital importância para Buffett. O renomado investidor vai olhar para o topo da empresa no CEO e do presidente do conselho de administração. Ele olha para seus salários, quer tenham ou não mantido a dívida da empresa em cheque, e suas decisões passadas, o que lhe dá uma boa idéia de quão propenso a risco a empresa é. 2. Investir em empresas com perspectivas de longo prazo. A próxima coisa crucial a olhar é se ou não a empresa será capaz de vender seu produto em 30 anos. Uma boa pergunta que Buffett gosta de perguntar é: a internet mudará a maneira como usamos o produto? Se a resposta for sim, isso significa que o produto pode se tornar irrelevante em breve e talvez você não queira investir. Esta é uma das razões que ele escolheu para investir em chiclete Wrigley s. Porque a goma de mastigação estará ao redor por muito tempo. 3. Investir em ações estáveis. A terceira regra é que o estoque deve ser estável e compreensível, explica Brodersen. Para descobrir isso, ele olha para métricas da empresa nos últimos 10 anos para se certificar de que seus ganhos foram consistentes e tendência na direção certa. Para ajudá-lo a ver a estabilidade de uma empresa para si mesmo, Pysh e Brodersen construiu uma calculadora de estabilidade. 4. Investir em ações com um valor intrínseco atraente. Finalmente, Buffett prevê o valor intrínseco da empresa o que valerá a pena no futuro. Se ele pode comprar o estoque por muito menor do que o valor intrínseco, ele vai considerar investir. Um dólar amanhã não é o mesmo que um dólar hoje, enfatizar os hosts podcast. Se você está interessado no valor intrínseco de seus investimentos, Pysh e Brodersen também construiu uma calculadora de valor intrínseco. VEJA TAMBÉM: Warren Buffett s 23 Insights Mais Brilhantes Sobre Investir Como Warren Buffett escolhe um grande estoque, em 4 etapas
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